——当USDT成为犯罪资金"硬通货"——
本周三披露的一起航空旅客信息贩卖案显示，犯罪团伙通过Telegram渠道以每条50-200元价格出售航班数据，并利用名为"易币付"的东南亚支付平台完成资金清洗。链上追踪发现，该平台采用中心化记账模式混淆资金流向，仅2024年上半年就处理超过【15亿元】可疑交易。
泰国SEC今年3月将USDT纳入合规交易品种，而缅甸同期查封了多个USDT地下钱庄。这种价值锚定美元的虚拟资产，正成为跨境洗钱的核心工具。某反洗钱专家透露："犯罪团伙通常在境内OTC市场完成法币兑换，72小时内就能通过混币器将资金转移至东南亚交易所。"
——资金流转呈现"中心放射"特征——
对比各国政策发现，香港VASP牌照制度与柬埔寨的稳定币限令形成鲜明反差。新加坡金融管理局官员指出："不法分子会主动寻找合规薄弱环节。"数据显示，2025年东南亚地区涉及虚拟货币的非法资金转移同比增长【210%】，其中通过泰国通道变现的占比达37%。
值得注意的是，新型链上分析工具已能识别90%的混币行为。某区块链安全公司开发的AI系统，可通过地址聚类分析还原资金链路。但从业者坦言："当资金进入P2P交易环节，追踪效率会骤降至40%以下。"
——这个数据挺有意思的——
虽然多国加强本地监管，但跨境协作仍存盲区。菲律宾央行近期测试的比索稳定币PHPC，就被发现存在跨司法管辖区套利空间。业内人士建议，应建立类似FATF的虚拟资产监管联盟，统一可疑交易报告标准。
截至发稿时，中国警方正与东南亚三国联合开展"清链行动"，已冻结涉案钱包地址【83个】。这场围绕虚拟货币的攻防战，或将重塑区域金融安全格局。